Pericolele utilizării Excel pentru modelarea financiară - manechine

Modelatorii financiari, ca oricine lucrează extensiv cu Excel, sunt foarte conștienți de riscurile inerente implicate. Potrivit unui studiu realizat de Ray Panko, care este autoritatea principală în practicile de calcul tabelar, aproape 90% din foile de calcul conțin erori.

Unii manageri tratează modele ca și cum ar fi capabili să producă răspunsul la toate deciziile lor de afaceri și să-și rezolve toate problemele de afaceri. Este înfricoșător să vezi credința oarbă pe care mulți manageri o au în modelele lor financiare.

Modelarea financiară este foarte importantă pentru întreprinderile de astăzi. Dependența de modelele financiare bazate pe Excel este atât de înrădăcinată în cultura multor organizații, iar practica predării "modelelor moștenite" către personalul junior, care nu înțelege cum funcționează modelele, este o practică răspândită. Modelele care au fost folosite de mai mulți ani sunt transmise și reutilizate. În calitate de consultant, am văzut acest lucru din când în când - utilizatorul nu înțelege cum funcționează modelul, dar el este "destul de încrezător" că îi dă rezultatele corecte.

Potrivit celor de la PwC și KPMG, mai mult de 90% din foile de calcul corporative conțin erori materiale. Având în vedere importanța foilor de calcul în afaceri, acest risc nu este unul care trebuie luat ușor. Grupul european de risc pentru foi de calcul (EuSpRIG) a fost înființat în 1999 numai în scopul abordării problemelor privind integritatea foilor de calcul. Ei studiază și raportează povestiri de groază despre foi de calcul, care conțin cele mai recente erori legate de foile de calcul raportate în mass-media și cum ar fi putut fi evitate. Consecințele dezastruoase ale utilizării necontrolate a foilor de calcul sunt întotdeauna deranjante și fac o citire oarecum înspăimântătoare.

Este întotdeauna un pic terifiant atunci când oamenii spun că vor merge mai departe cu un proiect de milioane de dolari "din cauza rezultatelor modelului financiar. "Este foarte ușor să obțineți o formulă greșită sau pentru ca ipotezele de intrare să fie doar câteva puncte de bază, toate acestea ar putea avea un impact semnificativ asupra rezultatelor. Optimizarea ipotezelor de intrare cu doar câțiva dolari, în orice mod, poate avea un impact enorm asupra fluxului de numerar, a profitabilității și a viabilității deplină a unui proiect!

Ambele formulare și erori logice sunt foarte ușor de realizat și predominante în modelele financiare ale companiilor. Ca modelar financiar, ar trebui să căutați vigilent erori pe măsură ce construiți modelul.

Deși pericolele majore legate de utilizarea Excel se referă la susceptibilitatea sa la erori, problemele legate de capacitate și lipsa de disciplină justifică o mențiune.

Capacitate

Înainte de Excel 2007, numărul maxim de rânduri pe care Excel ar putea să-l gestioneze a fost de 65 000. Aceasta poate părea mult, mai ales dacă începeți doar cu Excel, dar este nicăieri în apropiere de suficient. Utilizatorul mediu Excel ar fi în mod regulat să se termine din rânduri și trebuie să recurgă la utilizarea Microsoft Access sau păstrarea datelor în mai multe registre de lucru pentru a stoca datele. Eu, cum s-au schimbat lucrurile!

Din Excel 2007, numărul de rânduri a crescut la peste un milion, ceea ce părea o mare îmbunătățire la acea dată. În această epocă de date mari, totuși, este destul de ușor să ieșiți din rânduri, mai ales când începeți să rulați câteva formule în coloană. Realist, nimic mai mult de o jumătate de milion de rânduri devine foarte lent folosind un program obișnuit Excel.

Lipsa de capacitate a programului Excel poate fi încă considerată un pericol deoarece, în pofida tuturor noilor capacități ale programului Excel Excel, multe dintre ele sunt încă în curs de dezvoltare, iar puțini oameni le folosesc încă la capacitatea lor completă. Pentru a face față limitărilor de dimensiuni ale Excel atunci când lucrați cu cantități mari de date, oamenii tăie încă datele în diferite bucăți, importând și exportând din Access sau alte baze de date pentru a evita să stocheze date și să șterge datele arhivate, toate acestea practici periculoase, deoarece sunt predispuse la erori și consumă mult timp.

Lipsa disciplinei

Excel este un instrument extrem de flexibil. Puteți face destul de mult orice în Excel, dar nu înseamnă că trebuie! Unul dintre motivele pentru care îl iubesc atât de mult este lipsa de limite sau restricții. Majoritatea software-ului vă obligă să o utilizați într-un anumit mod, dar Excel vă permite să tastați orice în orice celulă.

Acum, la fel de minunat ca să fie fără limite, este, de asemenea, incredibil de periculos și oarecum alarmant. Știți cât de mult se pot face daunele cu un model financiar incorect și faptul că nu există verificări și balanțe - cu excepția celor pe care tu, ca modelator, le-ați pus în aplicare - este o perspectivă înspăimântătoare.

Multe dintre cele mai bune practici de modelare financiară au fost create în scopul luptei cu această lipsă de disciplină în modelele financiare. Erorile de verificare, formatare și reguli privind aspectul modelului, designul și structura sunt toate concepute pentru a pune niște granițe în jurul unui model care, fără ele, devine un instrument periculos în mâinile greșite.