Realizarea unei analize scenariu în modelul dvs. financiar

După ce ați terminat toate calculele din modelul dvs. financiar, faceți o mulțime de analize de sensibilitate și scenarii. Testul de stres cu analiza sensibilității va verifica dacă funcționarea internă a formulelor și a logicii modelului este corectă, dar cât de realiste sunt ipotezele? Dacă se întâmplă cel mai rău absolut, ce se întâmplă cu linia de jos? Cât de sens este modelul dvs. la schimbările în ipotezele cheie? Aceste informații vă vor ajuta să testați precizia și robustețea modelului dvs., precum și soliditatea afacerii, produsului sau proiectului reprezentat de model.

Cel puțin un model financiar ar trebui să includă cel puțin următoarele trei scenarii sau cel puțin o versiune a acestora:

• Cel mai bun caz: Setați toate ipotezele la cea mai mare valoare posibilă vă puteți concepe ca fiind realizabile (chiar și în cele mai sălbatice vise).
• Cazul de bază: Setați toate ipotezele la ceea ce de fapt credeți că se va întâmpla.

  Fii realist! Acesta nu este locul pentru a fi conservator în estimările dvs. - asta e pentru scenariul cel mai rău caz.

• Cel mai rău caz: Setați toate ipotezele la cea mai mică valoare imaginabilă pe care credeți că s-ar putea întâmpla. Dacă tot ce ar putea merge greșit nu merge bine, cum arată modelul nostru?

În plus, modelele financiare includ adesea alte scenarii care iau în considerare posibilele fluctuații ale intrărilor datorate unor evenimente, cum ar fi următoarele:

• Legislație: Dacă modificările legislației guvernamentale vor avea un efect asupra prețului, puteți încărcarea pentru produsul dvs., furnizarea de materiale sau costuri suplimentare, cum ar fi forța de muncă, apoi modificați intrările din modelul dvs. pentru a reflecta acest lucru.
• Schimb valutar: Dacă fluctuația cursurilor de schimb valutar va afecta prețurile sau costurile, modificați intrările afectate de schimbul valutar în acest scenariu.
• Concurenții: În cazul în care introducerea unui nou concurent pe piața dvs. ar cauza o scădere a marjei (ceea ce înseamnă că nu mai puteți încărca aceeași sumă pentru produsul dvs.), puteți include un scenariu care arată o scădere a prețului.

Acestea sunt doar câteva exemple generice de scenarii de model pe care le-ați putea folosi. Scenariile pot elimina adesea anomalii din model. Uită-te cu atenție la rezultatele analizei scenariului tău. Este ceea ce v-ați aștepta să vedeți? Comparați rezultatele rezultatelor în parte. Dacă măriți valoarea inflației de la 2 procente la 3 procente, creșteți costurile cu aceeași marjă ca și cum ați crește de la 3 procente la 4 procente?

În comparație cu greșelile de formulare, erorile logice pot fi mai greu de identificat. Problemele legate de logică pot implica temporizarea incorectă, introducerea greșită a intrărilor și a ipotezelor de date sursă sau utilizarea pretaxului în locul intrărilor post-fiscale, de exemplu. Uneori, greșelile pot fi o combinație a erorilor de formulare și logică, iar analiza scenariilor este o modalitate bună de a identifica dacă există astfel de tipuri de greșeli și de a le elimina.

Testarea detaliată a stresului, împreună cu analizele de scenarii și de sensibilitate, vă vor oferi modelului dvs. financiar rigurozitatea și robustețea pentru a face față varietății fluctuațiilor ipotezelor care sunt posibile în lumea reală.